يعرف معظم مستخدمي Bitcoin ما هو Bitcoin ETF. ولكن إذا كنت لا تزال لا تعرف ما هو عليه ، فلا تقلق ، سنخبرك في هذه المقالة بكل ما يتعلق بكيفية عمله. باختصار ، تعد صناديق Bitcoin ETFs أدوات مالية تسهل الوصول إلى المستثمرين التقليديين في أسواق العملات الافتراضية.
توفر هذه الأدوات فرصًا لا حصر لها على الرغم من أنها تنطوي أيضًا على بعض المخاطر. الشيء الأكثر أهمية هو أن هذه الأدوات تجلب الاستثمار واستخدام العملات المشفرة بالقرب من آلاف المستخدمين. تبرز صناديق الاستثمار المتداولة في التخلص من التعقيد في استخدام العملات المشفرة وتسهيل الاستثمار فيها على الصناديق المؤسسية.
الهدف من صناديق Bitcoin ETFs هو جلب العملة المشفرة إلى قيمة سوقية أعلى ، على الرغم من أنها قد تؤثر على سعرها بطريقة سلبية. هذا لأنه يفسح المجال للمستثمرين الجدد الذين يمكنهم زيادة سعره ، فإنه سيزيد من عدد المضاربين.
كيف تعمل صناديق Bitcoin ETF؟
الغرض الرئيسي من صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة هو تسهيل تبادل الأصول في البورصة كما لو كانت أسهمًا عادية وإغفال جميع عمليات البورصات والمحافظ وغيرها.
تعتمد صناديق الاستثمار المتداولة على تتبع أداء سلسلة من الأصول. نحن لا نشتري الأصل نفسه ، بل نشتري قيمته ونتتبع سعره.
مثال على ETF
لفهم ذلك بشكل أفضل ، دعنا نأخذ مثالاً: إذا أراد ألبرتو شراء Bitcoin ، لكنه لا يعرف كيفية الدخول في البورصة أو لا يريد إنشاء محافظ وما إلى ذلك ، فقد قرر الاستثمار في Bitcoin ETF. يستثمر Alberto 200 يورو في Bitcoin ETF ، لكن Alberto لا يملك Bitcoin ، لقد اشترى ببساطة رابطًا لسعر العملة المشفرة. إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 20٪ ، فسوف يخسر ألبرتو 20٪ من 200 يورو. من ناحية أخرى ، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 30٪ ، سيكسب Alberto 30٪ من استثماره.
يمكن العثور على هذه الروابط في منصات التبادل التقليدية حيث يُسمح بتداول ETF. لذلك ، يمكن إدراج هذه الأدوات في أسواق متعددة دون أن يضطر أي من مستخدميها ، سواء كانوا أفرادًا أو شركات ، إلى التعامل مع العمليات المعقدة مثل دمج بروتوكولات العملة المشفرة وإدارتها والقلق بشأن أمانها وما إلى ذلك. باختصار ، يجعل من الأسهل دمج نظام التشفير البيئي في الأسواق التقليدية.
واحدة من أهم صفات صناديق الاستثمار المتداولة هي أن حاملي السندات لا يحتاجون إلى تنزيل أو إعداد محافظ لتخزين أصولهم أو القلق بشأن تعرض أصولهم للاختراق أو سرقة الأموال من المحافظ. ومع ذلك ، عندما نلقي نظرة فاحصة على كيفية عملها ، يمكننا أن نرى كيف أن تشغيل ETF مشابه جدًا لعملية تبادل العملات المشفرة. هذا لأنه في البورصة ، تدير المنصة العملات المشفرة للمستخدم ، على الرغم من أن هذا ينطوي على بعض المخاطر.
ربما تسأل نفسك: هل صناديق الاستثمار المتداولة قانونية؟ الجواب نعم. تحتاج صناديق الاستثمار المتداولة إلى أن تكون الشركة المصدرة مسجلة لدى السلطة المختصة في أراضيها لكي تعمل. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، يجب أن يتم تسجيل ETF Bitcoin لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أو إذا كان ETF في إسبانيا ، فسيتعين عليه التسجيل في CNMV الإسبانية.
ما الذي يميز صناديق الاستثمار المتداولة؟
عندما يتعلق الأمر باستثمار أصولنا ، فإن ما يبحث عنه كل مستخدم هو الأمان والشفافية. هذه بعض خصائص صناديق الاستثمار المتداولة. أدناه سنلقي نظرة على أهمها.
- السيولة. سوف تسمح صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للمستخدمين بالشراء والبيع في أي وقت كما في حالة الأسهم.
- المرونة. عند شراء الأسهم وبيعها ، يتعين علينا الانتظار حتى نهاية الجلسة لمبيعات الخروج. تسمح صناديق الاستثمار المتداولة بالشراء في أي وقت وسيكون الشراء أو البيع ساريًا على الفور.
- الشفافية. نظرًا لأنه أصل مدرج ، يمكننا معرفة قيمته في جميع الأوقات. لا يتعين علينا الانتظار حتى تخبرنا الشركة أو تثق بها.
- أما بالنسبة للرسوم ، التي تهمنا جميعًا ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لديها رسوم أقل من الصناديق التقليدية. ومع ذلك ، يجب أن نضع في اعتبارنا أنه ، مثل أي سهم ، ستتم إضافة مصاريف البيع والشراء.
- تنويع. صناديق الاستثمار المتداولة نفسها هي صناديق يتم تداولها في البورصة وتعمل كأداة متنوعة. في صناديق الاستثمار المتداولة يمكننا شراء مؤشر كامل دون الحاجة إلى الاستثمار في كل من الأسهم التي يقدمها.
لماذا يشتري المستخدمون في صناديق الاستثمار المتداولة؟
هذا أحد الأسئلة الرئيسية التي تتبادر إلى الذهن عند الحديث عن صناديق الاستثمار المتداولة - لماذا تشتري في ETF وليس Bitcoin مباشرة؟ يرى العديد من المستثمرين مزايا أكثر في صناديق الاستثمار المتداولة ومضاعفات أقل. هذا لأنه من الصعب على المستثمر التقليدي معرفة كيفية عمل منصات العملات الرقمية مما يجعله يختار صناديق الاستثمار المتداولة. لا يميل هؤلاء المستثمرون إلى الابتعاد عن الآليات الكلاسيكية التي استخدموها لسنوات.
عنصر آخر يدفعهم للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هو أن هذه الأدوات تتمتع بدعم قانوني ، وهو أمر تفتقر إليه منصات العملات المشفرة. في نظر هذا النوع من المستثمرين ، توفر هذه الميزة مزيدًا من الأمان وتضمن استقرار أصولهم. في صناديق الاستثمار المتداولة ، تكون الحكومة مسؤولة إذا كان هناك أي سرقة أو اختراق للمنصة ، وكذلك إذا كان هناك تلاعب في السوق ، إلى آخره.
توفر منصات التداول صناديق الاستثمار المتداولة ، حيث يسهل عليها إضافة هذه المنصة بدلاً من إجراء عمليات تكامل معقدة. من خلال تنفيذ صناديق الاستثمار المتداولة ، تعمل منصات التداول على تقليل تكاليف التشغيل بشكل كبير مما يؤدي إلى انخفاض العمولات على الخدمات التي تقدمها وبالتالي اكتساب مستثمرين جدد.
كما نعلم جميعًا ، تتمتع Bitcoin بمستوى عالٍ من التكهنات ، نظرًا لأن المستخدمين لا يعرفون آلاف الاستخدامات الحقيقية التي يمكن منحها لها. لذلك ، لا يرى المستخدمون التقليديون مزايا تخزين عملاتهم المعدنية في محافظ حيث سيكونون هم أنفسهم أمناء أصولهم. إنهم يشعرون بمزيد من الجاذبية لفكرة الاعتماد على منصة تقوم بكل شيء ولا تحتاج إلى أكثر من واجهة يسهل فيها إجراء المضاربة.